淘汰落后產(chǎn)能方面，7月份工信部公布了靠前批平板玻璃淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，涉及玻璃企業(yè)14家，共計淘汰產(chǎn)能約為1680萬(wàn)重箱。從淘汰的具體生產(chǎn)線(xiàn)來(lái)看，多數為日熔量在300噸以下的格法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)，與市場(chǎng)主流的浮法玻璃無(wú)論在品質(zhì)還是用途上均存在非常大差異，因此對浮法玻璃市場(chǎng)影響有限，但中長(cháng)期有利于玻璃產(chǎn)業(yè)結構的升級。此外，2013年國務(wù)院41號文《關(guān)于化解產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩矛盾的指導意見(jiàn)》中提出要堅持嚴格控制增量與調整優(yōu)化存量相結合，亦有利于玻璃產(chǎn)能的長(cháng)期控制。
　　
　　在環(huán)?？刂品矫?，由于近期霧霾天氣頻發(fā)，社會(huì )及相關(guān)部門(mén)對環(huán)保的關(guān)注度及相應的監控力度也進(jìn)一步加強。根據節能減排“十二五”規劃，2015年我國單位GDP能耗應較2010年下降16%，氮氧化物等四種污染物下降8‐10%。而三季度以來(lái)，多地也出臺環(huán)保相關(guān)政策，對水泥、鋼鐵、平板玻璃等高污染高耗能的行業(yè)進(jìn)行整治。其中，山東、河北、山西等地的監管力度預計進(jìn)一步加強。此舉有望改變長(cháng)期以來(lái)玻璃行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構，但短期的效果有限，反而發(fā)生反應產(chǎn)能的提前釋放，就好比今年下半年以來(lái)的產(chǎn)能大幅增長(cháng)，即使淡季企業(yè)仍爭先恐后的投產(chǎn)。產(chǎn)業(yè)結構調整的道路仍漫長(cháng)。
　　
　　3、房地產(chǎn)增速回落城鎮化支撐長(cháng)期需求
　　
　　房地產(chǎn)是玻璃較主要的下游。今年雖然國內推行“國五條”，且各地紛紛出臺房地產(chǎn)調控政策，但房?jì)r(jià)僅被小幅限制，而國內廣大的住房剛性需求繼續支撐房地產(chǎn)市場(chǎng)，推動(dòng)玻璃等建材需求的回升。今年1-11月，全國房屋新開(kāi)工面積累計增速達到11.5%，與去年同期相比提升了18.7%個(gè)百分點(diǎn)，考慮到四季度整體的增速有再度加速的跡象，預計全年的增速將保持在10%左右。受新開(kāi)工增速上升影響，房屋建筑面積增速也保持較高水平，1-11月累計同比增速達到16.1%，較去年同期增長(cháng)2.9%。玻璃的需求一般滯后于房屋建筑面積3-6個(gè)月左右，因此，從四季度良好地表現來(lái)看，2014年二三季度，建筑行業(yè)開(kāi)工后，預計玻璃的需求將保持復蘇的態(tài)勢。但是就全年表現來(lái)看，剛性需求雖然非常大，但房地產(chǎn)調控政策的不確定性依然存在，可能制約房地產(chǎn)整體的表現。
　　
　　預計2014年商品房銷(xiāo)售面積增速預計將回落至10-15%區間；新開(kāi)工面積則保持恢復性增長(cháng)，全年增速在8-10%左右；房地產(chǎn)投入資金完成額增速或在15-18%左右，較今年略有下降。因此，我們判斷2014年玻璃需求仍將保持增長(cháng)，增速與今年相比將略有下降，總體保持弱復蘇格局。
　　
　　城鎮化方面，12月中旬，市場(chǎng)城鎮化專(zhuān)項會(huì )議召開(kāi)，提出了“兩橫三縱”的戰略。在現有京津冀、長(cháng)三角、珠三角三個(gè)城市群之外，還將再建成2個(gè)重要城市群。建設包括中原城市群、長(cháng)株潭城市群、武漢都市圈等17個(gè)區域性城市群，在東北及中西部地區再發(fā)展若干城市群。政策的方向，預計將從以往的以核心城市為主逐步轉向側重中小城市尤其是中西部城市為主的策略，目前中小城市的建材需求雖然相對較低，但潛力依然非常大，預計隨著(zhù)城鎮化預期的加深，將在中長(cháng)期帶動(dòng)玻璃需求的好轉。
　　
　　另外，根據“十二五”計劃，到2015年我國要新建各類(lèi)保障性住房3600萬(wàn)套，全國保障性住房覆蓋率要達到20%左右。此外，今年10月召開(kāi)的中點(diǎn)政治局會(huì )議明確也提出要“千方百計增加住房供應”。目前來(lái)看，我國城鎮戶(hù)籍計算實(shí)際城鎮化率僅為35%左右，城市中仍有近2億農民工“被城鎮化”。推動(dòng)實(shí)際城鎮化率提升的需求仍在，預計未來(lái)1‐2年在中點(diǎn)有關(guān)地產(chǎn)“促供給”的政策思路下，將繼續加強保障房的建設。對于玻璃市場(chǎng)而言，保障房建設將為玻璃需求市場(chǎng)帶來(lái)除商品房之外的新增長(cháng)點(diǎn)，為玻璃市場(chǎng)的平穩運行增添驅動(dòng)力。
　　
　　四、后市展望
　　
　　我們認為，2014年玻璃市場(chǎng)的總體環(huán)境預計將保持繼續復蘇的態(tài)勢。下游房地產(chǎn)增速雖然可能有所回落，但在城鎮化發(fā)生反應更多中小城市建材需求以及城鎮化率將被進(jìn)一步提升的背景下，玻璃等建材的需求中長(cháng)期來(lái)看預計仍將保持穩定復蘇的勢頭。另外，隨著(zhù)玻璃企業(yè)利潤率的好轉以及庫存水平的有效控制，現貨企業(yè)的議價(jià)能力漸強，隨行就市的情況逐步減少，市場(chǎng)總體表現為漲價(jià)熱情高漲而降價(jià)情緒回落，再加上原材料純堿的行業(yè)格局已經(jīng)有所轉變，出現明顯脫離底部的跡象，繼續提升玻璃現貨價(jià)格。因此預計明年的現貨價(jià)格仍將呈現重心抬升，底部企穩的跡象，而貨物價(jià)格在市場(chǎng)趨于成熟的背景下，預計將更加能夠跟隨基本面的行情發(fā)展。
　　
　　從時(shí)間點(diǎn)上來(lái)看，2014年一季度預計難有明顯的企穩行情，主要受到產(chǎn)能投放非常大，而此時(shí)下游建筑裝修市場(chǎng)仍處在假期中所致。二季度預計將是企穩或弱勢盤(pán)整的格局，年內低點(diǎn)出現在一二季度的概率非常大，我們較低看至1150元/噸左右。進(jìn)入夏季，在純堿裝置進(jìn)入檢修期，成本端供應偏緊以及“金九銀十”的影響下，年內高點(diǎn)預計將出現在，但是受到產(chǎn)能的壓制，本輪高點(diǎn)是否能打破今年高點(diǎn)，仍有一定的不確定性，保守估計預計貨物高點(diǎn)或在1500元/噸。四季度，隨著(zhù)需求的季節性轉弱，玻璃價(jià)格預計也將有所回落，下探年初價(jià)格水平。