【中玻網(wǎng)】一、基本情況
　　
　　2014年上半年，受中國、日本光伏市場(chǎng)規?？焖贁U大，以及由于美國"雙反"而帶來(lái)的提前出貨影響，使得對電池組件需求快速擴大，價(jià)格保持在較高的水平，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況有了非常大好轉。2014年上半年電池、組件總產(chǎn)能超過(guò)40GW，組件產(chǎn)量約為15.5GW，電池片產(chǎn)量達到14GW，硅片產(chǎn)量達到18GW，多晶硅產(chǎn)量達到6.6萬(wàn)噸。根據統計的57家光伏組件企業(yè)數據，2014年上半年組件總銷(xiāo)售收入為722億元，利潤為15.2億元，平均利潤率為2.1%。盈利企業(yè)占樣木數的57%，平均利潤率為5.1%，總產(chǎn)能為33.7GW，總產(chǎn)量為13.1GW，產(chǎn)能利用率約為77.7%，其中單晶組件為1.26GW、多晶組件為11.7GW，單多晶比例約為1:10，總出口量為7.3GW，出口比重約為53.2%。
　　
　　從營(yíng)收看，企業(yè)盈利能力仍不樂(lè )觀(guān)。在上報的57家企業(yè)中，總銷(xiāo)售收入為722.2億元，盈利企業(yè)有34家，盈利利潤為23.7億元，盈利企業(yè)的平均利潤率為3.3%，在虧損的企業(yè)中，總虧損額達到10.1億元，平均利潤率為-4.2%，如果考慮到其他中小型企業(yè)，虧損額度會(huì )更高，特別是部分盈利企業(yè)的利潤是由公司其他業(yè)務(wù)貢獻，事實(shí)上共光伏業(yè)務(wù)應仍為虧損。
　　
　　從組件轉換效率看，技術(shù)進(jìn)步較為明顯。多晶組件平均轉換效率為15.67%，單晶組件平均轉換效率約為16.2%，但從另一個(gè)側面也可以看出，單晶組件比多晶組件的轉換效率僅高出0.53個(gè)百分點(diǎn)，而單晶電池比多晶電池轉換效率高出1.5個(gè)百分點(diǎn)。封裝成單晶組件后效率損失較為明顯，這也間接導致單晶組件性?xún)r(jià)比不如多晶，市場(chǎng)份額下滑較為明顯。
　　
　　從發(fā)展區域看，組件主要集中在江蘇、浙江和河北三省。江蘇省企業(yè)數量為26家，約占企業(yè)數量的45.6%，組件產(chǎn)能為18.6GW，產(chǎn)量為7GW，約占全國總產(chǎn)能的53.8%，浙江省組件產(chǎn)能達到6.4GW，產(chǎn)量為2.57GW，約占全國的19.7%，河北省組件產(chǎn)能約為3165MW，產(chǎn)量約為1438MW，約占全國總產(chǎn)量的11%。
　　
　　從出口區域看，出口市場(chǎng)呈現多元化發(fā)展趨勢。日本成為我國靠前大出口國，美國為第二大出口國，歐洲出口排第三，值得關(guān)注的是，出口香港、新加坡、菲律賓和寶島地區的量開(kāi)始增多，總計達到1328MW,這些出口量多為轉口貿易，為規避大部分國家光伏"雙反"貿易風(fēng)險，很多企業(yè)將組件先轉移到這些地區，再轉口至美國、歐洲等地，打擦邊球。從出口價(jià)格也可以看出來(lái)，出口至這幾個(gè)地方的組件價(jià)格較低，平均價(jià)格在3.6-3.8元/瓦之間，明顯低于直接出口至歐洲、日本和美國等地(價(jià)格在4元/瓦左右)，事實(shí)上這并未是長(cháng)久之計，歐盟目前已經(jīng)啟動(dòng)相關(guān)調查，開(kāi)始打擊轉口貿易，未來(lái)形勢不容樂(lè )觀(guān)。
　　
　　二、發(fā)展特點(diǎn)
　　
　　產(chǎn)能集中度不斷提升。產(chǎn)量非常大的十五家組件企業(yè)總產(chǎn)能達到24.9GW，約占總產(chǎn)能的78.5%，產(chǎn)量為10.6GW，約占總產(chǎn)量的83.4%,產(chǎn)能利用率約為85.4%,高于平均產(chǎn)能利用率6.6個(gè)百分點(diǎn)。前十家企業(yè)總產(chǎn)能達到20GW，平均每家企業(yè)產(chǎn)能達到2GW，產(chǎn)量達到8.66GW,約占總產(chǎn)量的68.1%。產(chǎn)量非常大的十五家電池企業(yè)總產(chǎn)能為19.7GW,產(chǎn)量約為9GW，產(chǎn)能利用率約為91%,約占總產(chǎn)量的80%。
　　
　　產(chǎn)能利用率處于合理水平。統計的組件企業(yè)產(chǎn)能利用率達到78.8%，電池產(chǎn)能利用率為80%，處于較高水平，根據美國等研究機構的經(jīng)驗數據，行業(yè)整體產(chǎn)能利用率在78%-83%之間為合理水平，因此可初步判斷目前行業(yè)產(chǎn)能利用率處于合理水平。雖然目前整體產(chǎn)能數據仍然非常大，但考慮到部分設備運行時(shí)間已較長(cháng)，產(chǎn)品競爭力已明顯不如新設備下降，預計這部分產(chǎn)能會(huì )逐步被自淘汰（估算能有8CW）刨除這部分產(chǎn)能，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題會(huì )得到緩解。但如果從大部分國家范圍看，短期可能存在產(chǎn)能不足問(wèn)題。
　　
　　產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐步呈現兩級分化。產(chǎn)能在200MW-500MW的31家企業(yè)中，平均利潤率為-0.2%，平均利用率也僅為72%，如若考慮到其他未能進(jìn)入規范條件的企業(yè)，預計其產(chǎn)能利用率將會(huì )更低。但大企業(yè)產(chǎn)能利用率普遍較高，盈利能力也更強，在產(chǎn)能高于50OMW的企業(yè)中，平均利潤率達到1.4%，產(chǎn)能利用率也達到80.85%，兩項指標明顯高于中小型光伏企業(yè)。尤其是部分大企業(yè)往下游系統集成端轉移，盈利能力明顯提高，較為典型的為阿特斯、晶科和正泰等企業(yè)。
　　
　　多晶電池仍為市場(chǎng)主流。根據調查顯示，單晶與多晶組件比例約為1:12，主要由于多晶組件性?xún)r(jià)比更優(yōu)，雖然單晶電池平均轉換效率約為19%,比多晶電池的17.6%高出1.4個(gè)百分點(diǎn)，但是由于單晶電池存在倒角，使得制作組件時(shí)未能充分利用組件的面積，效率損失比組件大一些。制作的多晶組件平均轉換效率為15.5%，而單晶組件平均轉換效率約為16.2%，僅比多晶組件高出0.7個(gè)百分點(diǎn)，大幅消減單晶電池片效率高率的優(yōu)勢。從電池片看，單晶和多晶比例約為1:10,出口至國外的電池片中單晶電池片比例較高。
　　
　　出口仍保持在高位。從統計的51家企業(yè)數據看，組件出口量約為7.6GW，占總產(chǎn)量的59.8%，其中產(chǎn)能大于500MW的企業(yè)出口量達到6.5GW，出口比率達到67.8%，約占總出口食的85.5%，出口區域主要集中于日本、美國和歐洲，其中出口歐洲價(jià)格相對較高，平均在0.75美元/瓦左右，出口美國價(jià)格約為0.65美元/瓦，出口日本均價(jià)相對較低，約為0.62美元/瓦，主要是由于出口產(chǎn)品為給日本企業(yè)代工，出口價(jià)格相對較低，剔除這部分產(chǎn)品，我國對日出口均價(jià)也在0.65美元/瓦左右。電池片出口量約為1.270W,占總產(chǎn)量的11.3%,出口區域主要集中于加拿大、韓國和中國寶島等地區。
　　
　　三、值得關(guān)注的問(wèn)題
　　
　　市場(chǎng)依然存在不穩定性。一是市場(chǎng)不確定性，光伏市場(chǎng)仍處于計劃經(jīng)濟指導下的市場(chǎng)經(jīng)濟，政策變化調整容易給產(chǎn)業(yè)造成非常大波動(dòng);二是光伏政策缺乏協(xié)同性，光伏產(chǎn)業(yè)牽涉的部門(mén)較多，但部門(mén)之間往往出于各自利益考量，沒(méi)能很好協(xié)同，使得政策存在落實(shí)不到位等問(wèn)題;三是地方補貼政策排他性，地方相關(guān)部門(mén)的經(jīng)濟利益和行政利益高度一致，導致其補貼政策往往具有明顯地方保護色彩，不利于行業(yè)公平競爭和兼并整合;四是市場(chǎng)發(fā)展應合理規劃，避免"提前消費"給產(chǎn)業(yè)后續發(fā)展帶來(lái)困擾，光伏應用所需的土地、屋頂等均屬于缺少資源，增量有限，而光伏電站壽命20年以上，流動(dòng)性較差，應避免由于市場(chǎng)快速擴大造成市場(chǎng)后勁不足，影響產(chǎn)業(yè)可持續發(fā)展。五是出口市場(chǎng)面臨不確定性非常大，歐洲市場(chǎng)已萎縮且有限價(jià)制約，日本市場(chǎng)后勁不足，隨時(shí)可能剎車(chē)，美國市場(chǎng)"雙反"限制明顯，而新興市場(chǎng)又未能快速崛起。
　　
　　供給產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題仍不可忽視。一是國內產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題依然存在，一方面企業(yè)在通過(guò)技改或投入資金建廠(chǎng)擴大產(chǎn)能，另一方面受市場(chǎng)快速擴大影響，部分閑置產(chǎn)能也開(kāi)始啟動(dòng)，組件產(chǎn)能依然高企，部分落后產(chǎn)能在地方相關(guān)部門(mén)政策庇護下也未能及時(shí)退出，在出口市場(chǎng)阻礙重重的情況下，產(chǎn)能過(guò)剩仍將會(huì )困擾產(chǎn)業(yè)發(fā)展。二是產(chǎn)業(yè)兼并重組進(jìn)展緩慢，受制造業(yè)利潤薄利化、融入資金成本高和產(chǎn)品同質(zhì)性高等因素影響，企業(yè)橫向兼并意愿不強，即使自身產(chǎn)能不足，往往也通過(guò)委外加工解決。且由于地方相關(guān)部門(mén)經(jīng)濟利益和行政利益的緊密結合，可能采取各種方式與手段阻撓其他地區的企業(yè)利用本地資源，這也會(huì )造成兼并的低效率;三是價(jià)格戰仍將是頑疾，由于產(chǎn)品同質(zhì)性較高，各家企業(yè)產(chǎn)品在性能和售后等方面相差無(wú)幾，在供需緊張情況下，價(jià)格戰將成為企業(yè)獲取市場(chǎng)的重要手段，低價(jià)競爭恐催產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題。
　　
　　企業(yè)盈利狀況仍不容樂(lè )觀(guān)。一是扭虧企業(yè)僅超過(guò)半數企業(yè)，仍有很多企業(yè)處于虧損狀態(tài)，部分盈利企業(yè)扭虧是由于合并報表，有其他業(yè)務(wù)貢獻利潤，如橫店?yáng)|磁、皇明太陽(yáng)能等，其光伏業(yè)務(wù)仍為虧損;二是企業(yè)盈利能力仍然較弱，多數企業(yè)盈利企業(yè)仍處于虧損邊緣，特別是在目前產(chǎn)品價(jià)格開(kāi)始往下走的情況下，后續發(fā)展情況不容樂(lè )觀(guān);三是融入資金難問(wèn)題產(chǎn)品仍在困擾著(zhù)企業(yè)，銀行在光伏制造領(lǐng)域的投入資金仍較為謹慎，保持著(zhù)以往的緊縮狀態(tài)，中小企業(yè)銀行融入資金難度仍然較高。