【中玻網(wǎng)】“積較推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)項目，優(yōu)先建設補貼強度低、退坡力度大的項目，對需要國家補貼的項目采取競爭配置……”隨著(zhù)近日這則被譽(yù)為市場(chǎng)化導向政策的出爐，光伏行業(yè)“去補貼”、“市場(chǎng)化競爭”、“平價(jià)上網(wǎng)”方向已明，行業(yè)也有望迎來(lái)顯著(zhù)復蘇。同時(shí)，據經(jīng)濟權益憑證時(shí)報·e公司記者調查，為了應對行業(yè)“平價(jià)上網(wǎng)”這一既定的發(fā)展趨勢，更好地從依賴(lài)補貼的狀態(tài)過(guò)渡到市場(chǎng)化競爭狀態(tài)，并在新一輪光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇中脫穎而出，行業(yè)企業(yè)早已嚴陣以待，政策之下光伏領(lǐng)域投入資金、并購、擴產(chǎn)、出海、國資入局等暗流涌動(dòng)。

　　行業(yè)望迎顯著(zhù)復蘇

　　距離去年“531”光伏控指標、降補貼新政落地約一年，光伏行業(yè)再迎更強退坡新政。近日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電項目建設有關(guān)事項的通知》（下稱(chēng)《通知》），《通知》明確，將對2019年度光伏發(fā)電項目建設實(shí)施分類(lèi)管理，對需要國家補貼的項目采取競爭配置，積較推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)項目建設，優(yōu)先建設補貼強度低、退坡力度大的項目。

　　對此，廣發(fā)經(jīng)濟權益憑證分析師陳子坤表示，光伏新政落地為2019年國內光伏建設工作提供了明確的政策支持，光伏行業(yè)也由此進(jìn)入市場(chǎng)機制決定資源配置的新階段，行業(yè)未來(lái)發(fā)展確定性大幅提升。

　　“光伏新政落地，光伏市場(chǎng)有望迎來(lái)顯著(zhù)復蘇，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節供需格局將出現階段性偏緊，其中硅料、硅片等環(huán)節具備較強的漲價(jià)動(dòng)力，公司未來(lái)定位于光伏原材料生產(chǎn)商，對公司未來(lái)發(fā)展具有積較影響?！碧忑埞怆娤嚓P(guān)負責人向經(jīng)濟權益憑證時(shí)報·e公司記者表示。

　　拓日新能方面也表示，光伏行業(yè)作為未來(lái)可持續發(fā)展的新型能源，預計2019年光伏行業(yè)可實(shí)現業(yè)績(jì)增長(cháng)，發(fā)展前景明朗。短期看，政策出臺后國內市場(chǎng)需求將逐漸釋放，制造類(lèi)光伏企業(yè)也將迎來(lái)一波新的訂單潮，同時(shí)2019年光伏市場(chǎng)的需求結構將由中國市場(chǎng)轉變?yōu)楹Ｍ馐袌?chǎng)；長(cháng)期看，光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入平價(jià)時(shí)代將會(huì )打開(kāi)更大的市場(chǎng)空間，行業(yè)前景可觀(guān)。

　　有券商分析師指出，新政落地有望推動(dòng)國內光伏新增裝機容量在下半年的需求，預計隨著(zhù)平價(jià)上網(wǎng)的臨近，光伏行業(yè)有望迎來(lái)“黃金十年期”；其中，2019-2020年是國內平價(jià)上網(wǎng)的過(guò)渡階段，電池片及組件環(huán)節將成為本輪光伏產(chǎn)業(yè)降本增效的主陣地，有望獲得產(chǎn)業(yè)持續的資本投入。

　　進(jìn)入一體平價(jià)時(shí)代

　　“經(jīng)過(guò)20多年發(fā)展后，光伏發(fā)電成本已降到原來(lái)的1/20,2019年將成為光伏發(fā)展史上里程碑的一年。從此，大部分國家光伏都將快速進(jìn)入一體平價(jià)時(shí)代。光伏產(chǎn)業(yè)也將從少年時(shí)代走向青年時(shí)代，光伏能源將逐步走向能源舞臺的中點(diǎn)?！痹诮张e行的SNEC大部分國家光伏大會(huì )上，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )副理事長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)王勃華表示，6月份開(kāi)始中國光伏市場(chǎng)會(huì )比較快速地啟動(dòng)，下半年仍會(huì )有比較好的裝機前景。

　　至于今年光伏裝機容量，大部分國家太陽(yáng)能理事會(huì )聯(lián)席主席、中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )理事長(cháng)高紀凡認為，由于光伏成本快速下降，2019年海外市場(chǎng)一體增長(cháng)，歐盟市場(chǎng)快速復蘇，美國市場(chǎng)的需求在去年基礎上大幅反彈，東南亞、拉美、中東等國家和地區的發(fā)展勢頭也非常迅猛，光伏市場(chǎng)多樣化的趨勢愈加明顯，“預計今年海外市場(chǎng)裝機量將從去年的60GW大幅增長(cháng)到85GW左右，國內市場(chǎng)也將會(huì )出現恢復性增長(cháng)?！?/p>

　　東吳經(jīng)濟權益憑證認為，下半年國內市場(chǎng)將正式啟動(dòng)、海外也將進(jìn)入傳統旺季，維持此前國內新增裝機量45-50GW、大部分國家新增裝機量130GW的裝機預期目標。來(lái)自中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )的數據顯示，2018年我國光伏發(fā)電新增裝機超過(guò)43GW，同比下降18％，累計裝機超過(guò)170GW。在新增裝機中，集中式光伏電站約23GW，同比下降31％；分布式光伏約20GW，同比小幅增長(cháng)5％。

　　據了解，受去年光伏“限規模、限指標、降補貼”退坡新政影響，盡管行業(yè)整體裝機量未發(fā)生大幅波動(dòng)，但光伏企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況急轉直下，許多企業(yè)被迫停產(chǎn)，不少光伏企業(yè)年內出現了凈利潤負增長(cháng)，行業(yè)遭受重創(chuàng )。

　　與去年531光伏退坡政策發(fā)布后不少企業(yè)抱怨、抵觸的反應不同，面對今年的市場(chǎng)化新政，光伏企業(yè)已理性很多。

　　“光伏新政落地將加速光伏行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，行業(yè)資源向競爭者集中的態(tài)勢明顯，要求制造端更強調現代化精益制造，從中長(cháng)期角度有利于公司及行業(yè)發(fā)展?！币资绿叵嚓P(guān)負責人向經(jīng)濟權益憑證時(shí)報·e公司記者表示，早在今年光伏新政落地前，易事特已先行加大了光伏電站的部署，這將為公司提供穩定的利潤來(lái)源，同時(shí)公司正積較推進(jìn)的戶(hù)用光伏、扶貧光伏及工商業(yè)分布式光伏等光伏發(fā)展主要業(yè)務(wù)，也符合新政導向。

　　“在平價(jià)上網(wǎng)的過(guò)渡期，企業(yè)要直面兩個(gè)問(wèn)題，一是如何堅持到平價(jià)時(shí)代到來(lái)，二是練好內功，也就是保證品質(zhì)并控制成本?！笨剖窟_方面表示，針對平價(jià)上網(wǎng)項目，公司圍繞核心設備光伏逆變器已投入了大量的人力、物力及財力，產(chǎn)品的功率等級、功率密度、散熱能力、可靠性、穩定性以及產(chǎn)品的電壓等級和容配比等方面一直是科士達研究的要點(diǎn)。

　　協(xié)鑫集成計劃通過(guò)多種途徑降低成本。公司近日接受機構調研時(shí)表示，在硅料、硅片以及電池組件領(lǐng)域，受制于虛擬商品及制造成本因素影響，成本進(jìn)一步降低的空間有限，未來(lái)需要進(jìn)一步加大技術(shù)投入，通過(guò)提高電池和組件轉換效率的方式，提高單位光伏組件的發(fā)電量，攤低光伏電站的投入資金成本，從而達到平價(jià)上網(wǎng)的目的；同時(shí)在非技術(shù)成本限制方面，國內土地成本、融入資金成本、稅務(wù)成本都比較高，未來(lái)希望能進(jìn)一步降低企業(yè)的融入資金成本等，以降低光伏電站投入資金成本。

　　企業(yè)紛紛苦練內功

　　面對新政，苦練內功似已成光伏行業(yè)的共識。東方日升方面也透露，在助推實(shí)現平價(jià)上網(wǎng)方面，公司將不斷提升電池組件效率、優(yōu)化電池組件結構、加強產(chǎn)品質(zhì)量，力爭為大部分國家用戶(hù)帶來(lái)高可靠、效率高率且高性?xún)r(jià)比的光伏產(chǎn)品。

　　甚至有企業(yè)早在一年前已內部敲定了平價(jià)上網(wǎng)時(shí)間表。陽(yáng)光電源去年8月接受經(jīng)濟權益憑證時(shí)報·e公司記者訪(fǎng)談時(shí)表示，在光照非常好的地區，公司已經(jīng)實(shí)現或者接近于實(shí)現平價(jià)上網(wǎng)，經(jīng)過(guò)這幾年的努力，公司光伏發(fā)電很快可以實(shí)現一體平價(jià)上網(wǎng)，就在兩三年內。

　　行業(yè)企業(yè)未雨綢繆并非毫無(wú)根據。一位光伏業(yè)內人士告訴記者，去年“531新政”發(fā)布后，行業(yè)已普遍認識到，靠以往主要依賴(lài)國家補貼發(fā)展的日子已一去不復返，未來(lái)企業(yè)若希望在光伏領(lǐng)域謀得長(cháng)足發(fā)展，必須努力降低成本，實(shí)現平價(jià)上網(wǎng)。

　　同時(shí)，早在今年年初，國家能源局所發(fā)《關(guān)于積較推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無(wú)補貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》中，也已明確提出開(kāi)展平價(jià)上網(wǎng)項目和低價(jià)上網(wǎng)試點(diǎn)項目建設，完善需國家補貼的項目競爭配置機制，減少行業(yè)發(fā)展對國家補貼的依賴(lài)。另外，國家能源局等今年以來(lái)還多次針對平價(jià)上網(wǎng)、競爭配置等召開(kāi)專(zhuān)題討論會(huì )、下發(fā)征求意見(jiàn)通知書(shū)等，持續釋放光伏行業(yè)市場(chǎng)化導向信號。

　　來(lái)自國家能源局的信息顯示，“十三五”以來(lái)，我國光伏發(fā)電應用規模不斷擴大，技術(shù)水平明顯提升，成本下降顯著(zhù)。截至今年一季度末，我國光伏發(fā)電裝機達1.8億千瓦，年發(fā)電量1775億千瓦時(shí)，已連續多年穩居世界重要地位。但與此同時(shí)，補貼缺口持續擴大，部分地區棄光限電等問(wèn)題也日益突出。

　　在此背景下，本次同步發(fā)布的《通知》配套文件《2019年光伏發(fā)電項目建設工作方案》明確，2019年我國新建光伏項目補貼預算總額度為30億元，其中7.5億元用于戶(hù)用光伏（折合350萬(wàn)千瓦）、22.5億元用于競價(jià)項目（不含光伏扶貧）。言外之意，今年光伏補貼總量固定，但實(shí)行競爭配置，優(yōu)先平價(jià)上網(wǎng)項目。

　　行業(yè)投入資金并購活躍

　　行業(yè)趨勢明朗之際，光伏領(lǐng)域內投入資金并購已悄然活躍，行業(yè)新一輪產(chǎn)業(yè)整合大幕也已開(kāi)啟。

　　據經(jīng)濟權益憑證時(shí)報·e公司記者不完全統計，今年以來(lái)資本市場(chǎng)已陸續發(fā)生數十起光伏領(lǐng)域投入資金并購項目，而進(jìn)入6月以來(lái)，相關(guān)案例更是此起彼伏，不少?lài)Y背景企業(yè)也紛紛加速入場(chǎng)。

　　6月5日，港股公司中國鐵塔披露，其主營(yíng)光伏、移動(dòng)發(fā)電、儲能服務(wù)、風(fēng)電等的全資子公司鐵塔能源有限公司已于2019年6月5日正式注冊成立，注冊資本50億元，這意味著(zhù)央企中國鐵塔正式進(jìn)軍光伏領(lǐng)域。

　　同日，港股興業(yè)太陽(yáng)能及其控股子公司興業(yè)新材料公告，興業(yè)太陽(yáng)能已有條件同意向山東國資旗下水發(fā)集團（香港）控股有限公發(fā)行逾16.87億股認購股份，涉資逾15.52億元。認購完成后，水發(fā)香港將帶有上市公司66.92％股份，同時(shí)間接帶有中國興業(yè)新材料控股有限公司50％以上控股權。

　　而此前一天，光伏領(lǐng)域剛剛迎來(lái)了多個(gè)行業(yè)龍頭的投入資金并購動(dòng)向。大部分國家非常大的多晶硅企業(yè)、大部分國家非常大的硅片生產(chǎn)企業(yè)保利協(xié)鑫6月4日披露，公司擬向中國華能集團之附屬公司華能集團香港出售其所持約協(xié)鑫新能源51％股份。同日，行業(yè)另外兩大龍頭大部分國家大單晶產(chǎn)品制造商隆基股份與大部分國家大太陽(yáng)能電池制造商通威股份同步宣布正式簽署戰略合作協(xié)議：隆基股份戰略入股通威股份包頭5萬(wàn)噸高純晶硅項目，帶有該項目30％股權；同時(shí)，通威股份戰略入股隆基股份寧夏銀川15GW單晶硅棒和硅片項目，帶有30％股權。

　　此次龍頭間的初次交叉入股意味深長(cháng)?！捌絻r(jià)項目對成本要求特別高，如果兩家龍頭企業(yè)合作抱團，產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢互補，把電池片、硅片環(huán)節的成本壓縮到較低，就可以實(shí)現降本增效。當然，這樣還能對沖一部分融入資金等非技術(shù)成本?！蓖ㄍ煞葚撠熑巳绱嗽u價(jià)此次合作。

　　類(lèi)似行業(yè)并購整合事件不在少數。記者發(fā)現，在此之前，愛(ài)康科技、露笑科技、晶澳太陽(yáng)能、天合光能、中國電力、中電光伏等一眾光伏企業(yè)也已相繼宣布相關(guān)投入資金并購動(dòng)向，光伏領(lǐng)域內投入資金并購熱度已顯著(zhù)提升。

　　普華永道中國能源行業(yè)并購相關(guān)人士魯冰指出，在未來(lái)光伏新增裝機容量一體放緩的情況下，行業(yè)內大中型企業(yè)將更多依賴(lài)收并購的方式獲得裝機容量的提升，而行業(yè)內小型企業(yè)受?chē)已a貼兌付延后以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險影響，現金流壓力非常大，有可能通過(guò)出售資產(chǎn)的方式實(shí)現退出，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

　　“當前中國光伏產(chǎn)業(yè)正呈現兩大趨勢，一是整合與洗牌始終在繼續，行業(yè)集中度在不斷提升；二是效率高產(chǎn)能對落后產(chǎn)能的淘汰持續加速?！蓖ㄍ煞莞吖苷J為。

　　訂單飽滿(mǎn)企業(yè)擴產(chǎn)忙

　　與投入資金升溫相伴的是，企業(yè)訂單飽滿(mǎn)、行業(yè)擴產(chǎn)忙。

　　經(jīng)濟權益憑證時(shí)報·e公司記者調查發(fā)現，目前，橫店?yáng)|磁、陽(yáng)光能源、隆基股份、通威股份、中環(huán)股份、晶盛機電、協(xié)鑫集成等光伏頭部公司訂單一直處于滿(mǎn)產(chǎn)滿(mǎn)銷(xiāo)狀態(tài)，部分龍頭企業(yè)2019年上半年訂單已經(jīng)排滿(mǎn)，而這背后的拉動(dòng)力主要是海外市場(chǎng)。

　　以協(xié)鑫集成為例，目前公司在手訂單充裕，已排到了今年三季度，2018年協(xié)鑫集成實(shí)現組件出貨4.56GW，其中海外出貨量2.3GW，海外業(yè)務(wù)占比提升至52.9％，今年一季度海外市場(chǎng)收入占比已超過(guò)70％，預計全年海外業(yè)務(wù)整體營(yíng)收占比將超過(guò)70％。

　　再看陽(yáng)光電源，公司近日接受機構調研時(shí)表示，上半年訂單已比較飽滿(mǎn)，主要在滿(mǎn)足國外市場(chǎng)需求，和國內一些存量電站，國內逆變器市場(chǎng)因為招標和競價(jià)規則設計的因素，會(huì )逐漸起量，同時(shí)其逆變器的大部分國家市占率一直在穩步提升。

　　晶科能源也透露，公司今年海外市場(chǎng)增長(cháng)非常明顯，目前已出口至海外100多個(gè)國家，今年仍會(huì )繼續增加，未來(lái)還將繼續擴大海外業(yè)務(wù)市場(chǎng)。

　　另?yè)残烹娦掠^(guān)察，國內產(chǎn)能規模排名前十的組件企業(yè)，2019年上半年訂單均已簽滿(mǎn)，甚至部分企業(yè)已開(kāi)始簽三季度和四季度的訂單且大部分訂單都是來(lái)自海外市場(chǎng)。

　　訂單飽滿(mǎn)直接催生了行業(yè)新一輪擴產(chǎn)潮。

　　6月15日晚間，隆基股份公告，公司全資子公司隆基樂(lè )葉光伏科技有限公司與泰州市海陵區人民相關(guān)部門(mén)簽訂項目投入資金協(xié)議，就公司在泰州投入資金建設年產(chǎn)5GW單晶組件項目達成合作意向，項目公司投入資金約24億元。隆基股份表示，該項投入資金有利于提效率高率高單晶產(chǎn)品的產(chǎn)能保障，搶抓單晶市場(chǎng)發(fā)展機遇，進(jìn)一步提高單晶市場(chǎng)份額。值得一提的是，今年以來(lái)，隆基股份已陸續拋出多個(gè)擴產(chǎn)計劃，涉及資金上百億元。

　　無(wú)獨有偶，中環(huán)股份5月30日也出爐擴產(chǎn)計劃，公司稱(chēng)擬投入資金91.3億元用于中環(huán)協(xié)鑫擬投入資金建設可更新能源太陽(yáng)能電池用單晶硅材料產(chǎn)業(yè)化工程五期項目，新增產(chǎn)能25GW，建成后“中環(huán)產(chǎn)業(yè)園”整體產(chǎn)能將達到55GW以上，成為大部分國家大的效率高太陽(yáng)能用單晶硅生產(chǎn)基地，達產(chǎn)后年項目平均銷(xiāo)售收入73億元，年平均利潤為12億元。

　　光伏行業(yè)的擴產(chǎn)似已悄然蔓延至整個(gè)產(chǎn)業(yè)。據經(jīng)濟權益憑證時(shí)報·e公司粗略統計，截至目前，隆基股份、通威股份、中環(huán)股份、保利協(xié)鑫能源、晶科能源、福萊特、航天機電等公司已悉數宣布擴產(chǎn)。

　　值得一提的是，光伏行業(yè)過(guò)往發(fā)展歷程中，每一次產(chǎn)能擴張，都會(huì )催生出巨頭的崛起。光伏行業(yè)經(jīng)過(guò)沉淀，再次進(jìn)入新一輪景氣周期，晶科等新貴已展露頭角。

　　深圳一股權人士指出，預計在此輪光伏新政倒逼下，整個(gè)光伏行業(yè)企業(yè)競爭力將顯著(zhù)提升，中國光伏企業(yè)在大部分國家的市場(chǎng)優(yōu)異地位也將得到進(jìn)一步鞏固，而隨著(zhù)后續國內、全部光伏需求提升，行業(yè)成本漸降，中國光伏行業(yè)將迎來(lái)新一輪發(fā)展高潮，這期間光伏領(lǐng)域不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節中的龍頭企業(yè)值得關(guān)注。