【中玻網(wǎng)】特斯拉上海工廠(chǎng)從2019年1月正式動(dòng)工，8月獲得綜合驗收合格證，11月獲得工信部量產(chǎn)許可，僅用10個(gè)月就實(shí)現了從建廠(chǎng)到投產(chǎn)，建設進(jìn)度超出預期。

　　同時(shí)，特斯拉日前新公布的產(chǎn)銷(xiāo)量及降價(jià)幅度均大幅超出市場(chǎng)預期。這完全點(diǎn)燃了二級市場(chǎng)特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈公司的行情。

　　相關(guān)人士透露，目前特斯拉上海工廠(chǎng)下線(xiàn)車(chē)輛的零部件國產(chǎn)化率達到了30%，今年年中可達80%，年底將實(shí)現全國產(chǎn)化。

　　特斯拉持續超預期

　　1月3日，特斯拉公布2019年產(chǎn)銷(xiāo)情況，其中四季度產(chǎn)量及交付量初次破10萬(wàn)輛，大超市場(chǎng)預期。四季度汽車(chē)產(chǎn)量10.5萬(wàn)輛，季環(huán)比增長(cháng)9.1%；交付量11.2萬(wàn)輛。MODEL3方面，特斯拉第四季度交付量9.3萬(wàn)輛，產(chǎn)量8.7萬(wàn)輛，季環(huán)比增長(cháng)8.9%。

　　在產(chǎn)能方面，2019年四季度Model3周產(chǎn)能達到6617輛，上一季度為6075輛。機構認為，特斯拉美國Fremont工廠(chǎng)的Model3產(chǎn)能目前已經(jīng)接近飽和，同時(shí)新車(chē)型ModelY交付在即，Fremont工廠(chǎng)也必定會(huì )讓產(chǎn)線(xiàn)給ModelY以完成生產(chǎn)目標，這意味著(zhù)特斯拉上海工廠(chǎng)將擔起Model3產(chǎn)能增量的重任。目前上海工廠(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始生產(chǎn)，并在2019年12月兩周內生產(chǎn)近1000輛Model3，預計在2020年可以逐漸實(shí)現3000輛周產(chǎn)能的目標。

　　在價(jià)格方面，Model3也具備優(yōu)勢。1月3日，國產(chǎn)特斯拉Model3售價(jià)由35.6萬(wàn)元/輛下調至32.4萬(wàn)元/輛，疊加享有2.5萬(wàn)元電動(dòng)車(chē)購車(chē)補貼，到手價(jià)降至29.9萬(wàn)元，降價(jià)幅度大超市場(chǎng)預期。

　　在成本方面，上海臨港工廠(chǎng)在土地租金、建廠(chǎng)周期，以及建筑工人時(shí)薪、貸款成本等多方面均比美國Fremont工廠(chǎng)低。據興業(yè)經(jīng)濟權益憑證測算，國產(chǎn)Model3相比美版生產(chǎn)成本降低20%~28%，毛利率顯著(zhù)高于美版。

　　此外，國產(chǎn)Model3的潛在競品車(chē)型，如大眾MEB平臺等預計將在今年年底及以后才會(huì )推出。因此，興業(yè)經(jīng)濟權益憑證認為，國產(chǎn)Model3產(chǎn)品競爭力強，將大幅放量。

　　這給國內特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)機會(huì )。去年年底，相關(guān)人士透露，特斯拉上海工廠(chǎng)已實(shí)現每小時(shí)28輛車(chē)下線(xiàn)，達到設計要求。目前下線(xiàn)車(chē)輛的零部件國產(chǎn)化率達到了30%，今年年中可達80%，年底將實(shí)現全國產(chǎn)化。

　　哪些公司已在這30%的國產(chǎn)化率之內，誰(shuí)又將在未來(lái)分享70%的特斯拉國產(chǎn)化蛋糕？

　　長(cháng)三角供應商更有優(yōu)勢

　　隨著(zhù)國內供應商的成熟，國內供應商不斷加入特斯拉的供應鏈體系。

　　上海市政府也在推動(dòng)自貿區臨港新片區智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車(chē)的發(fā)展，為特斯拉等在當地擁有制造基地的汽車(chē)企業(yè)做好配套服務(wù)。去年9月，臨港新片區舉行推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和要點(diǎn)項目簽約儀式，包括制造、應用、服務(wù)和功能平臺四大類(lèi)型共24個(gè)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車(chē)要點(diǎn)項目簽約，涉及總投入資金近80億元。

　　當天簽約的企業(yè)也不乏特斯拉的供應商，包括汽車(chē)玻璃供應商圣戈班和主要生產(chǎn)電機、電控、電池等汽車(chē)電驅動(dòng)系統的格雷博智能動(dòng)力科技有限公司。按照這兩家的計劃，它們將在臨港布局新產(chǎn)能，以滿(mǎn)足特斯拉的需求。而更多的供應鏈企業(yè)也將跟隨特斯拉中國量產(chǎn)的步伐及時(shí)在華量產(chǎn)或者提升產(chǎn)能，以滿(mǎn)足其上海工廠(chǎng)的生產(chǎn)需求。

　　目前特斯拉核心技術(shù)供應商大部分來(lái)自日本、美國和歐洲，中國企業(yè)大多作為二級原材料供應商進(jìn)入供應鏈體系。隨著(zhù)特斯拉本土化生產(chǎn)后，核心技術(shù)的部分供應商也在加快國內的生產(chǎn)計劃，將進(jìn)一步增強國內企業(yè)的供貨優(yōu)勢。長(cháng)三角地區的國產(chǎn)零部件公司相對國外企業(yè)均有優(yōu)勢，未來(lái)有非常大的機會(huì )進(jìn)一步加大對特斯拉的供貨比例。

　　第1財經(jīng)記者梳理發(fā)現，目前位于長(cháng)三角的供應商主要包括：為國產(chǎn)特斯拉提供內飾及底盤(pán)結構件的拓普集團(601689.SH)，提供座椅總成及外飾的華域汽車(chē)(600741.SH)，提供傳感器、人機交互系統的均勝電子(600699.SH)，提供熱管理系統零部件的三花智控(002050.SZ)，提供鑄鋁輕量化零部件的旭升股份(603305.SH)，為特斯拉提供鋁合金車(chē)身的文燦股份(603348.SH)、常鋁股份(002160.SZ)，以及提供汽車(chē)電子中控屏模組的長(cháng)信科技(300088.SZ)等。

　　動(dòng)力電池國產(chǎn)化值得期待

　　隨著(zhù)特斯拉持續超預期，其產(chǎn)業(yè)鏈公司也成為了二級市場(chǎng)的熱點(diǎn)。

　　1月5日晚間，亞瑪頓(002623.SZ)公告稱(chēng)，公司近年已成為特斯拉合格供應商，2019年開(kāi)始逐步放量向其提供太陽(yáng)能瓦片玻璃等。1月6日亞瑪頓封漲停。

　　在2020年70%的特斯拉國產(chǎn)替代空間中，動(dòng)力電池或許是值得期待的部分。

　　國金經(jīng)濟權益憑證研告顯示，特斯拉Model3的各部分價(jià)值量構成為：動(dòng)力電池總成系統38%、汽車(chē)電子24%、車(chē)身及內外飾12%、電驅系統11%、底盤(pán)11%、高壓系統4%。

　　目前，特斯拉上海工廠(chǎng)的動(dòng)力電池供應商LG南京工廠(chǎng)，該工廠(chǎng)的2170電池生產(chǎn)線(xiàn)已準備就緒，蘇州力神的2170電池也進(jìn)入了特斯拉的備選計劃。不過(guò)由于力神2170電池在一致性方面還不能完全符合特斯拉的要求，力神只能作為應急供應商。

　　電芯是動(dòng)力電池的核心部件，占電池成本的75%~78%。LG南京工廠(chǎng)透露消息稱(chēng)，其明年每月可以為特斯拉提供3000萬(wàn)顆電芯，按照一輛Model3配裝60kWh的載電量計算，可以滿(mǎn)足裝配8500輛車(chē)的需求。照此測算，如果特斯拉上海工廠(chǎng)滿(mǎn)負荷生產(chǎn)，電池就會(huì )存在非常大缺口。目前國內主流電池供應商以生產(chǎn)軟包電池為主，與特斯拉需求的圓柱形電池有很大差別，除LG南京工廠(chǎng)和蘇州力神之外，特斯拉在中國的可選項并不多。

　　從LG電芯供應鏈來(lái)看，當升科技(300073.SZ)是其正較材料供應商，杉杉股份(600884.SH)為負較材料供應商，恩捷股份(002812.SZ)、星源材質(zhì)(300568.SZ)為隔膜供應商，新宙邦(300037.SZ)、天賜材料(002709.SZ)為L(cháng)G供應電解液。

　　一位汽車(chē)行業(yè)資歷豐富人士此前對第1財經(jīng)記者表示：“特斯拉的本土化供應鏈的挑戰很大。供應鏈本地化需要用一到兩年培育起來(lái)，如果特斯拉要降價(jià)，那么兩年內核心的電動(dòng)車(chē)電芯部分必須要做到國產(chǎn)，否則就要虧錢(qián)?！?/p>