【中玻網(wǎng)】

　　在2月國家能源局舉行的新聞發(fā)布會(huì )上，國家能源局新能源和可再生能源司副司長(cháng)王大鵬介紹，2022年，全國風(fēng)電、光伏發(fā)電新增裝機達到1.25億千瓦，創(chuàng )歷史新高。其中風(fēng)電新增3763萬(wàn)千瓦、太陽(yáng)能發(fā)電新增8741萬(wàn)千瓦等。

　　隨著(zhù)光伏行業(yè)的降本提效持續推進(jìn)，光伏發(fā)電經(jīng)濟性日益凸顯，我國光伏裝機規模呈現出快速增長(cháng)的態(tài)勢。光伏壓延玻璃作為光伏組件產(chǎn)品的重要輔材，會(huì )不會(huì )出現水漲船高的發(fā)展態(tài)勢？

　　近日，工業(yè)和信息化部官網(wǎng)公布了2022年光伏壓延玻璃行業(yè)運行情況。2022年，全國光伏壓延玻璃行業(yè)總體呈現“產(chǎn)能產(chǎn)量大幅增長(cháng)、價(jià)格低位運行”的運行態(tài)勢。

　　產(chǎn)能產(chǎn)量方面，全國光伏壓延玻璃在產(chǎn)企業(yè)40家，共計128窯442條生產(chǎn)線(xiàn)，產(chǎn)能8.4萬(wàn)噸／日。全年光伏壓延玻璃累計產(chǎn)量1606.2萬(wàn)噸，同比增加53.6％。

　　2022年，光伏壓延玻璃產(chǎn)量增長(cháng)超50%，但市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格卻并不理想。

　　2022年，2毫米、3.2毫米光伏壓延玻璃平均價(jià)格分別為20.8元／平方米、27元／平方米，同比下降11.9％、6.1％。

　　一面是光伏發(fā)電新增裝機規模的大幅增長(cháng)，一面是光伏壓延玻璃“產(chǎn)能產(chǎn)量大幅增長(cháng)、價(jià)格低位運行”，正如“一半是火焰，一半是海水”，讓人不禁要問(wèn)，光伏壓延玻璃這是怎么了？

監管模式變化帶來(lái)產(chǎn)能快速增長(cháng)

　　為適應光伏行業(yè)快速發(fā)展，近幾年政府在光伏壓延玻璃的監管方式上出現了幾次比較大的政策調整。

　　2018年，工業(yè)和信息化部發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)鋼鐵水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法的通知》，將光伏壓延玻璃列入到產(chǎn)能置換政策之中。這個(gè)產(chǎn)業(yè)政策持續近3年，在一定程度上壓制了光伏壓延玻璃產(chǎn)能。

　　2020年6月23日，國家能源局發(fā)布擬納入2020年光伏發(fā)電國家競價(jià)補貼范圍項目名單，將434個(gè)光伏項目納入2020年國家競價(jià)補貼范圍。此舉刺激了光伏項目的投資熱情。

　　從2020年9月中旬開(kāi)始，隨著(zhù)光伏項目的不斷建設，光伏壓延玻璃供給出現巨大缺口，產(chǎn)品供不應求，價(jià)格急劇攀升，3.2mm光伏玻璃價(jià)格從2020年7月中旬的24.0元／平方米迅速上漲至2020年11月中旬的43.8元/平方米，累計漲幅82.5%。高漲的光伏壓延玻璃價(jià)格讓下游承受不了，導致光伏組件產(chǎn)能大量閑置并開(kāi)始向光伏全產(chǎn)業(yè)鏈傳導。

　　響應行業(yè)“酌情放開(kāi)光伏壓延玻璃產(chǎn)能管控，支持光伏行業(yè)健康穩定發(fā)展”的呼聲，2021年7月21日，工業(yè)和信息化部發(fā)布印發(fā)了修訂后的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》，明確提出新上光伏玻璃項目不再要求產(chǎn)能置換，但要建立產(chǎn)能風(fēng)險預警機制，新建項目由省級工業(yè)和信息化主管部門(mén)委托全國性的行業(yè)組織或中介機構召開(kāi)聽(tīng)證會(huì )，論證項目建設的必要性、技術(shù)先進(jìn)性、能耗水平、環(huán)保水平等。

　　2022年3月以后，全國各省區市陸續召開(kāi)光伏玻璃生產(chǎn)線(xiàn)項目聽(tīng)證會(huì )。隨著(zhù)我國光伏玻璃產(chǎn)能置換政策的放開(kāi)，我國光伏玻璃行業(yè)產(chǎn)能開(kāi)始快速擴張。

　　2020年年初，全國光伏壓延玻璃產(chǎn)能不超過(guò)3萬(wàn)噸/天，而截至2022年12月底，光伏壓延玻璃產(chǎn)能已達到8.4萬(wàn)噸／天。為應對光伏發(fā)電裝機需求持續快速增長(cháng)，處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的光伏壓延玻璃產(chǎn)業(yè)馬力全開(kāi)，產(chǎn)量實(shí)現了大幅提高。

規劃產(chǎn)能遠超在產(chǎn)產(chǎn)能

　　據中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )（CPIA）預測，“十四五”期間，全球光伏年均新增裝機或將超過(guò)220GW，中國光伏年均新增裝機或將超過(guò)75GW。光伏壓延玻璃作為光伏組件重要輔材，需求順勢增高。據預計，2025年全球光伏玻璃需求量達3378萬(wàn)噸，2021—2025年復合增速達35%。

　　光伏壓延玻璃這一肉眼可見(jiàn)的行業(yè)需求或將增大的預期，吸引了眾多投資人的目光。光伏玻璃產(chǎn)能不再受產(chǎn)能置換限制，行業(yè)不斷涌入大量新增產(chǎn)能。

　　據統計，2022年3—6月，全國各省區市陸續召開(kāi)光伏壓延玻璃生產(chǎn)線(xiàn)項目聽(tīng)證會(huì )共計106場(chǎng)，涉及窯爐288座，產(chǎn)能314700噸/天。

　　現有光伏壓延玻璃產(chǎn)能分布在我國15個(gè)省區市，主要集中在安徽省、江蘇省、河北省、廣西壯族自治區、浙江省、河南省等地，其中安徽省產(chǎn)能占全國產(chǎn)能比重超過(guò)50%。

　　中玻網(wǎng)的數據統計也透露，2022年到2026年其間，僅安徽省一地的新增產(chǎn)能將達7.668萬(wàn)噸/天，廣西為4.275萬(wàn)噸/天，湖北也會(huì )新增2.55萬(wàn)噸/天。對比2022年日產(chǎn)能8.4萬(wàn)噸，上述各地區的預計數據十分驚人。

　　2021年有29家企業(yè)參與光伏壓延玻璃的生產(chǎn)，2022年全國光伏壓延玻璃在產(chǎn)企業(yè)40家。據相關(guān)人士預測，到2025年預計會(huì )有64家公司介入該產(chǎn)業(yè)，2022年（含）后新加入企業(yè)占比達到54.7%。

　　到“十四五”末，光伏壓延玻璃產(chǎn)能將分布在25個(gè)省區市，主要集中在安徽省、廣西壯族自治區、湖北省、江蘇省、江西省、云南省等地。

　　總體來(lái)看，我國光伏壓延玻璃規劃產(chǎn)能已經(jīng)遠超目前在產(chǎn)產(chǎn)能，未來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險較大。

產(chǎn)業(yè)敲響產(chǎn)能過(guò)剩預警

　　由于海外光伏產(chǎn)業(yè)鏈欠缺，且玻璃超薄運輸成本及難度較大，目前我國的光伏壓延玻璃出口的很少，大部分是經(jīng)過(guò)下游組件廠(chǎng)家環(huán)節，以組件的形式進(jìn)行相關(guān)操作，在國內光伏市場(chǎng)消化。

　　據中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )（CPIA）預測數據，2025年全球光伏玻璃需求量達3378萬(wàn)噸。有專(zhuān)家表示，基于現有技術(shù)條件，折算為合理玻璃日熔量為14.37～14.69萬(wàn)噸/天。

　　據前瞻經(jīng)濟學(xué)人預測，2026年全國光伏壓延玻璃產(chǎn)能將達36萬(wàn)噸/天。這個(gè)數據將遠遠超出上述2025年的“合理玻璃日熔量”。

　　2022年光伏壓延玻璃市場(chǎng)產(chǎn)能投產(chǎn)迎來(lái)爆發(fā)期。短期內的集中擴產(chǎn)可能引發(fā)未來(lái)價(jià)格的“內卷”，產(chǎn)能過(guò)剩的警告已經(jīng)響起。

　　2022年11月21日，工業(yè)和信息化部等三部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢加力振作工業(yè)經(jīng)濟的通知》中就提出，開(kāi)展光伏壓延玻璃產(chǎn)能預警，指導光伏壓延玻璃項目合理布局。

　　不過(guò)，光伏壓延玻璃的產(chǎn)能和產(chǎn)量還有一定差距。例如2022年，受限于硅料、儲能等局限，終端裝機推進(jìn)受限，組件企業(yè)開(kāi)工偏低，需求支撐不足。加之純堿、天然氣及石英砂等成本居高不下，光伏壓延玻璃廠(chǎng)家利潤空間壓縮，生產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)工率不足，光伏壓延玻璃產(chǎn)量大大縮減。

　　此外，現在大尺寸硅片的市場(chǎng)占比在提升，有的廠(chǎng)家的玻璃窯爐無(wú)法生產(chǎn)出滿(mǎn)足大尺寸組件的光伏玻璃規格。因此，有業(yè)內人士表示，不僅要看光伏玻璃產(chǎn)能，還要看企業(yè)的“有效產(chǎn)能”。

價(jià)格低位運行帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險

　　與有著(zhù)“印鈔機”之稱(chēng)的硅料不同，作為下游組件材料的光伏壓延玻璃，廠(chǎng)家的議價(jià)能力卻不及上游。

　　對于大幅增加的光伏壓延玻璃產(chǎn)能，中國銀行研究院研究員葉銀丹表達了自己的擔憂(yōu)：“2022年與高速投產(chǎn)、產(chǎn)量大增相反的是，在原材料價(jià)格走高和大幅擴產(chǎn)背景下，光伏玻璃行業(yè)利潤壓縮。主要是隨著(zhù)光伏玻璃產(chǎn)能不斷增加和釋放，市場(chǎng)供應量逐步加大，議價(jià)話(huà)語(yǔ)權走弱，疊加2022年光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤被硅料擠壓，光伏玻璃全年價(jià)格基本在成本線(xiàn)上下波動(dòng)，毛利率較低，導致一些企業(yè)步入增收不增利的窘境，這一問(wèn)題還需要持續關(guān)注?！?/p>

　　中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)劉譯陽(yáng)認為，光伏玻璃現有的產(chǎn)能和產(chǎn)量還有一定差距，需要業(yè)內企業(yè)在考慮供需關(guān)系的前提下，積極擴張。同時(shí)，考慮到2022年新投產(chǎn)產(chǎn)能較多，需要光伏玻璃制造企業(yè)盡可能提升技術(shù)及管理水平，以保持自己的競爭優(yōu)勢。

　　有專(zhuān)家表示，光伏壓延玻璃企業(yè)之間利潤率差別較大。光伏玻璃的成本主要由燃料成本和材料成本構成。光伏玻璃行業(yè)的上游是純堿、石英砂及石油化工類(lèi)等行業(yè)，主要原材料為純堿、石英砂，主要燃料是天然氣、乙烯焦油等。光伏玻璃企業(yè)之間體量差異較大，部分產(chǎn)能較多的企業(yè)，在純堿、天然氣采購方面有較大優(yōu)勢；部分企業(yè)自有石英砂礦，供應穩定，成本偏低；同時(shí)，行業(yè)光伏壓延玻璃良品率多數在82%~86%，企業(yè)之間的技術(shù)存在差異，產(chǎn)品良品率有高低，技術(shù)及管理水平高的企業(yè)良品率高，成本就可以攤??；此外，部分企業(yè)客戶(hù)關(guān)系穩定，訂單跟進(jìn)平穩，營(yíng)銷(xiāo)成本低，管理綜合成本低。綜合來(lái)看，光伏壓延玻璃企業(yè)盈利能力不同，雖然目前光伏壓延玻璃整體利潤處于低位，但各家企業(yè)仍然長(cháng)期存在著(zhù)非常明顯的成本梯隊，部分頭部企業(yè)仍可保持較為可觀(guān)的利潤。

　　不過(guò)，由于玻璃制造的初始投資高、回本時(shí)間長(cháng)，因而多數企業(yè)的擴產(chǎn)意愿與其當期利潤強相關(guān)，利潤高則愿意擴產(chǎn)，利潤低則可能無(wú)意愿進(jìn)行擴產(chǎn)。此外，玻璃的生產(chǎn)也具有連續化的特點(diǎn)，如果停窯后再點(diǎn)火開(kāi)工，一般需要1個(gè)月以上的重新烤窯時(shí)間，消耗大量燃料，啟停成本高。因此，即使供給過(guò)剩，但二三線(xiàn)企業(yè)也選擇虧損生產(chǎn)也是常見(jiàn)的現象。

　　由于建設周期的問(wèn)題（一般項目從開(kāi)工到正式投產(chǎn)需要一年到一年半的時(shí)間），光伏玻璃產(chǎn)能集中在2022—2023年釋放。隨著(zhù)光伏玻璃產(chǎn)能的高速擴張，供需關(guān)系格局將被重塑。光伏玻璃市場(chǎng)供大于求，光伏玻璃未來(lái)盈利的穩定性讓人擔憂(yōu)。

機構預計2023年光伏玻璃價(jià)格有望回暖

　　2022年6月，國家發(fā)展改革委、國家能源局等9部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規劃》，提出積極推動(dòng)光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)利用，部署城鎮屋頂光伏行動(dòng)、“光伏+”綜合利用行動(dòng)、千家萬(wàn)戶(hù)沐光行動(dòng)等行動(dòng)計劃?！笆奈濉奔敖窈笠欢螘r(shí)期，我國可再生能源將以更大規模、更高比例發(fā)展，步入高質(zhì)量躍升發(fā)展新階段，進(jìn)入大規模、高比例、低成本、市場(chǎng)化發(fā)展新階段。

　　隨著(zhù)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，“光伏+荒漠”“光伏+農業(yè)”“光伏+漁業(yè)”“光伏+交通”“光伏+停車(chē)場(chǎng)”“光伏+加油站”“光伏+屋頂”等“光伏+”的多樣化應用場(chǎng)景正在涌現。

　　中原證券方面認為，目前光伏玻璃價(jià)格處于低谷水平，預計后續隨著(zhù)地面電站放量及分布式光伏的持續增長(cháng)，光伏組件需求將推動(dòng)光伏玻璃價(jià)格緩慢回升。

　　此前受硅料價(jià)格持續高位影響，光伏裝機需求受到了一定的壓制。目前硅料價(jià)格已經(jīng)從高點(diǎn)回落，這將直接帶動(dòng)下游光伏電站的裝機需求釋放，并向上傳導至光伏組件產(chǎn)品總需求量，光伏玻璃作為光伏組件產(chǎn)品的重要原材料，需求也會(huì )同步得到提升。

　　經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，我國光伏產(chǎn)業(yè)已形成全球最完善的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，光伏玻璃產(chǎn)業(yè)也在全球占據領(lǐng)先地位。

　　國盛證券指出，光伏裝機量快速增長(cháng)，疊加雙玻組件滲透率提升，帶動(dòng)光伏玻璃需求量顯著(zhù)增加，預計2025年原片需求量2204.9萬(wàn)噸。同時(shí)，雙玻組件及下游減薄、減重、降本要求加速玻璃向薄型化發(fā)展，硅片大尺寸趨勢下要求生產(chǎn)線(xiàn)的單線(xiàn)規模更大，新建生產(chǎn)線(xiàn)具備后發(fā)優(yōu)勢。

　　多位業(yè)內人士認為，雖光伏玻璃短期發(fā)展存在較多困難，但長(cháng)期來(lái)看，市場(chǎng)仍有較大發(fā)展空間。